MorgenFund als Steuerausländer: Fondsdepot ohne Abgeltung

Die meisten deutschen Broker führen Sie als Nicht-Residenten gar nicht weiter. Eine der wenigen Ausnahmen für Fonds- und ETF-Anleger ist MorgenFund, die frühere Fondsplattform der DWS (Deutsche Bank). Sie bildet den Steuerausländer-Status bewusst ab, und über das Luxemburger Depot wird gar keine deutsche Abgeltungsteuer einbehalten. Ich nutze MorgenFund selbst, eröffnet aus dem Ausland heraus, und dieser Beitrag beschreibt aus der Praxis, wie es funktioniert, für wen es passt und wo die Grenzen liegen.

Was MorgenFund ist

MorgenFund ist ein in Frankfurt ansässiges Wertpapierinstitut, hervorgegangen aus dem früheren Privatkunden-Fondsgeschäft der DWS, mit einer Zweigniederlassung in Luxemburg. Es ist ein reines Fondsdepot: handelbar sind über viertausend Fonds und ETFs, aber keine Einzelaktien und keine Optionen. Wer einzelne Aktien handeln will, ist hier falsch und braucht einen Broker wie Interactive Brokers (siehe Die besten Neo-Broker für Ortsunabhängige).

Ein Punkt aus der Praxis: Die ETF-Auswahl ist groß, aber kuratiert, nicht so umfassend wie an einer offenen Börse. Manche gängige ETFs fehlen schlicht. Den Amundi Prime Global All Country zum Beispiel gibt es dort nicht. Prüfen Sie also vorab, ob Ihre Wunsch-Fonds verfügbar sind.

Der Steuerausländer-Vorteil: das Luxemburger Depot

MorgenFund bietet zwei Depot-Varianten, ein deutsches und ein Luxemburger. Für Steuerausländer ist der Unterschied entscheidend:

Deutsches Depot: MorgenFund tritt als deutsche Zahlstelle auf und behält deutsche Abgeltungsteuer an der Quelle ein. Als gemeldeter Steuerausländer sind Ihre Kapitalerträge zwar nicht der deutschen Besteuerung unterworfen, das Ganze läuft aber durch die deutsche Steuermaschinerie, und Sie erhalten eine Steuerbescheinigung für beschränkt Steuerpflichtige.
Luxemburger Depot: Hier wird keine deutsche Abgeltungsteuer (und keine Kirchensteuer) einbehalten. Sie profitieren von der vollen Steuerstundung und erklären Ihre Erträge selbst in Ihrem Wohnsitzland.

Für den typischen ausgewanderten Anleger ist das Luxemburger Depot deshalb der sauberere Weg. In meinem Fall wird tatsächlich keine deutsche Abgeltungsteuer einbehalten. Ein weiterer Punkt: Für Anleger mit Wohnsitz im Ausland berechnet MorgenFund keine Vorabpauschale.

Wie die Besteuerung als Steuerausländer grundsätzlich funktioniert (Kursgewinne in Deutschland in der Regel steuerfrei, Dividenden quellenbesteuert), steht im Überblick unter Die besten Neo-Broker für Ortsunabhängige.

Eröffnung aus dem Ausland

Das ist der Punkt, an dem fast alle anderen deutschen Anbieter aussteigen. Ich habe mein MorgenFund-Depot eröffnet, während ich bereits nicht mehr in Deutschland, sondern in Georgien gewohnt habe. Nötig waren im Kern nur die georgische Steuernummer und ein Adressnachweis. Die Eröffnung läuft digital, mit Video-Identifikation.

Eine Einschränkung: MorgenFund veröffentlicht keine Liste der akzeptierten Wohnsitzländer, und die Aufnahme aus einem bestimmten Nicht-EU-Land ist nichts, worauf man sich blind verlassen sollte. Wenn Sie aus dem Ausland neu eröffnen wollen, klären Sie Ihren konkreten Fall am besten vorab direkt mit MorgenFund. Bei mir mit georgischem Wohnsitz hat es funktioniert.

Für wen MorgenFund passt

Passt für Steuerausländer, die in Fonds und ETFs anlegen und eine deutschsprachige Plattform ohne deutsche Quellensteuer wollen, also Leute, die ihr Portfolio reinvestieren und es einfach halten. Das Luxemburger Depot plus der wegfallende Steuerabzug ist genau dafür gebaut.

Passt nicht für Einzelaktien- oder Optionshändler (dafür Interactive Brokers) und nicht für jemanden, der die größtmögliche ETF-Auswahl braucht. Es ist eine fokussierte Fonds-Lösung, kein Vollbroker.

Das Wichtigste in Kürze

MorgenFund (Ex-DWS-Plattform) ist ein Fondsdepot für Fonds und ETFs, keine Einzelaktien.
Es gibt ein deutsches und ein Luxemburger Depot. Auf dem Luxemburger wird keine deutsche Abgeltungsteuer einbehalten (Steuerstundung).
Für Anleger mit Auslandswohnsitz fällt keine Vorabpauschale an, und der Steuerausländer-Status wird sauber dokumentiert.
Die Eröffnung aus dem Ausland ist möglich (in meinem Fall mit georgischer Steuernummer und Adressnachweis), die akzeptierten Länder sind aber nicht veröffentlicht, vorab klären.
Die ETF-Auswahl ist groß, aber kuratiert, manche gängige ETFs fehlen.

Den breiteren Vergleich der Broker für Ortsunabhängige gibt Die besten Neo-Broker für Ortsunabhängige, die Konten-Seite Beste Bankkonten für Ortsunabhängige.

Dieser Artikel ist eine allgemeine Einordnung und keine Steuer- oder Anlageberatung. Aufnahmebedingungen und Steuerregeln ändern sich und hängen vom Einzelfall ab. Lassen Sie Ihren konkreten Fall vor einer Entscheidung prüfen.